Wir behalten die Cash-Burn-Rate von American Well (NYSE:AMWL) im Auge

Aktienanalyse

Wir können gut verstehen, warum Investoren von unrentablen Unternehmen angezogen werden. Obwohl beispielsweise das Software-as-a-Service-Unternehmen Salesforce.com jahrelang Geld verloren hat, während es wiederkehrende Umsätze steigerte, hätten Sie tatsächlich sehr gut abgeschnitten, wenn Sie seit 2005 Anteile gehalten hätten. Doch obwohl die Erfolge bekannt sind, sollten Anleger nicht die sehr vielen unrentablen Unternehmen ignorieren, die einfach ihr ganzes Geld verbrennen und zusammenbrechen.

Also die natürliche Frage nachAmerikanischer Brunnen (NYSE:AMWL)-Aktionäre fragt sich, ob sie sich über die Cash-Burn-Rate Sorgen machen sollten. In diesem Bericht betrachten wir den jährlichen negativen freien Cashflow des Unternehmens und bezeichnen ihn im Folgenden als „Cash Burn“. Beginnen wir mit einer Untersuchung der Liquidität des Unternehmens im Verhältnis zu seinem Bargeldverbrauch.

Schauen Sie sich unsere neueste Analyse für American Well an

Sie können den Liquiditätsbedarf eines Unternehmens berechnen, indem Sie die Menge an Bargeld, über die es verfügt, durch die Rate dividieren, mit der es dieses Bargeld ausgibt. Als American Well im Juni 2023 das letzte Mal seine Bilanz vorlegte, hatte das Unternehmen keine Schulden und verfügte über Bargeld im Wert von 459 Millionen US-Dollar. Im letzten Jahr belief sich der Cash-Burn auf 180 Millionen US-Dollar. Daher verfügte es ab Juni 2023 über eine Liquiditätsreserve von 2,5 Jahren. Wichtig ist, dass Analysten davon ausgehen, dass American Well in vier Jahren die Cashflow-Breakeven erreichen wird. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass das Unternehmen entweder seinen Cash-Burn reduziert oder mehr Bargeld benötigt. Unten sehen Sie, wie sich der Bargeldbestand des Unternehmens im Laufe der Zeit verändert hat.

In den letzten zwölf Monaten konnte American Well seinen Cash-Burn stabil halten. Und auch wenn das Betriebsumsatzwachstum von 4,2 % nicht gerade das Licht der Welt erlosch, deutet es doch zumindest auf eine positive Geschäftsentwicklung hin. Angesichts der oben genannten Daten sind wir hinsichtlich des Geschäftswachstumsverlaufs recht optimistisch. Der entscheidende Faktor ist jedoch eindeutig, ob das Unternehmen sein Geschäft in Zukunft ausbauen wird. Vielleicht möchten Sie einen Blick darauf werfen, wie stark das Unternehmen in den nächsten Jahren voraussichtlich wachsen wird.

American Well scheint in einer ziemlich guten Position zu sein, was den Cash-Burn angeht, aber wir halten es dennoch für lohnenswert, wenn man bedenkt, wie leicht es mehr Geld aufbringen könnte, wenn es wollte. Unternehmen können Kapital entweder durch Fremd- oder Eigenkapital aufnehmen. Einer der Hauptvorteile börsennotierter Unternehmen besteht darin, dass sie Aktien an Investoren verkaufen können, um Bargeld zu beschaffen und Wachstum zu finanzieren. Indem wir den Cash-Burn eines Unternehmens im Verhältnis zu seiner Marktkapitalisierung betrachten, erhalten wir Erkenntnisse darüber, wie stark die Aktionäre verwässert würden, wenn das Unternehmen genügend Barmittel beschaffen müsste, um den Cash-Burn eines weiteren Jahres zu decken.

American Well hat eine Marktkapitalisierung von 413 Millionen US-Dollar und hat im vergangenen Jahr 180 Millionen US-Dollar verbrannt, was 44 % des Marktwerts des Unternehmens entspricht. Aus dieser Perspektive scheint es, dass das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Marktwert einen enormen Betrag ausgegeben hat, und wir wären vor einer schmerzhaften Kapitalbeschaffung sehr vorsichtig.

Bei dieser Analyse des Cash-Burns von American Well sind wir der Meinung, dass der Cash-Runway beruhigend war, während uns der Cash-Burn im Verhältnis zur Marktkapitalisierung etwas beunruhigt. Die Aktionäre können sich aus der Tatsache trösten, dass die Analysten prognostizieren, dass die Gewinnschwelle erreicht wird. Auch wenn wir nicht glauben, dass das Unternehmen ein Problem mit seinem Cash-Burn hat, deutet die Analyse, die wir in diesem Artikel durchgeführt haben, darauf hin, dass Aktionäre sorgfältig über die potenziellen Kosten nachdenken sollten, die mit der Beschaffung weiterer Mittel in der Zukunft verbunden sind. Für die Leser ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, die sich auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken können, und wir haben diese herausgepickt3 Warnschilder für American WellDas sollten Anleger wissen, wenn sie in die Aktie investieren.

Natürlich,Vielleicht finden Sie eine fantastische Investition, wenn Sie woanders suchen.Werfen Sie also einen Blick darauffreiListe der Unternehmen, die Insider kaufen, und diese Liste der Wachstumsaktien (laut Analystenprognosen)

Welche Risiken und Chancen bestehen für American Well?

NYSE:AMWL

Amerikanischer Brunnen

American Well Corporation betreibt in den USA und international eine Plattform zur digitalen Pflegebereitstellung. Mehr anzeigen

Belohnung

Der Handel liegt 89,5 % unter unserer Schätzung seines beizulegenden Zeitwerts

Risiken

Die Aktionäre wurden im vergangenen Jahr verwässert

Bedeutende Insiderverkäufe in den letzten 3 Monaten

Derzeit unrentabel und es wird nicht erwartet, dass es in den nächsten drei Jahren profitabel wird

Aktienkurs

Marktkapitalisierung

1 Jahr Rückgabe

Weitere Forschung zu American Well

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American Well Corporation betreibt in den USA und international eine Plattform zur digitalen Pflegebereitstellung.

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